기업회생 Q&A

기업회생 맞춤 종합컨설팅은 당사의 차별화된 컨설팅 skill 로서 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

⑴기업의 재무능력 범위를 조사보고서에 반영할 수 있는 조사위원 기업조사 대응 능력(전략)

⑵재무능력 범위를 반영한 회생계획안 작성

⑶채권단 대응 협상능력(전략)

⑷기업친화적 M&A전략

⑸경영권 및 지분 회복 전략


⑴기업의 재무능력 범위를 조사보고서에 반영할 수 있는 조사위원 기업조사 대응 능력(전략)

  • 조사대응전략은 기업회생의 성공 여부를 결정하는 반드시 필요한 첫 번째 핵심단계 입니다.
  • 조사위원은 법원의 지시에 의해 기업의 상태를 조사하고 평가하며 그 결과가 불가역적인 회생계획의 기본과 기초가 됩니다.
  • 조사위원의 평가와 결과는 "기업의 재무능력 범위를 조사보고서에 반영할 수 있는 자문회사의 기업조사 대응능력"에 의해 결정됩니다.
  • 기업조사보고서에 기업의 재무능력 범위를 반영할 수 있다면 최종 결과인 회생계획은 기업에게 유리하도록 작성될 것이며 이 부분이 회생절차의 전체 과정에서 가장 핵심 key 입니다.
  • 기업에게 유리하게 회생계획이 작성될 수 있다면 그것이 바로 기업정상화로 직결되는 것입니다.
  • 그러므로 조사위원 조사대응전략 여부가 기업회생의 성공을 결정한다고 해도 과언이 아닙니다.


재무능력 범위를 반영한 회생계획안 작성

  • 조사위원 기업조사결과(조사위원 조사보고서) 의해 작성되는 회생계획은 기업회생의 성공 여부를 결정하는 두 번째 핵심 단계입니다.
  • 회생계획은 일단 만들어 지면 거의 수정하기가 불가능하고 10년 회생기간 동안 무조건 준수해야하는 법률적 경영 규범입니다.
  • 회생계획을 작성하는 자문회사의 능력에 따라 수행하기 힘든 경직적 회생계획, 감당할 수 있는 정도의 표준적 회생계획, 쉽고 편하게 수행할 수 있는 전략적 회생계획 등으로 만들어 질 수 있습니다.
  • 기업의 재무능력을 전략적으로 고려하지 못한 경직된 회생계획 기업은 대부분 회생절차 도중에 도산하게 됩니다.

                     ☞2007년 ~ 2016년 과거 10년간 기업회생 종결 14.3%에 불과!

  • 기업의 재무능력을 반영한 수행하기 좋은 전략적회생계획 기업은 기업정상화로 이어질 수 있습니다.


⑶채권단 대응 협상능력(전략)

  • 채권단과 회생기업 협상의 헤게모니(주도권)는 전적으로 채권단에게 있습니다.
  • 그러므로 아무리 잘 작성된 회생계획도 채권자가 동의하지 않으면 회생계획 인가를 절대 받을 수 없습니다.
  • 회생계획 인가에 결정적 영향을 주는 채권단 대부분은 은행 같은 금융기관이나 채권유동화전문회사입니다.
  • 이런 기관채권자들의 의사결정은 관료적이고 매우 복잡하므로 그 의사결정 과정을 잘 아는 자만이 채권단과의 협상을 성공적으로 이끌 수 있습니다.
  • 채권단 대응 협상능력(전략)이 부족하면 협상 과정에서 회생계획이 채권단에 유리하게 수정되어야만 하고 대부분 매우 경직적 회생계획으로 인가되어 회생계획 인가 및 종결이후에도 회생기업은 회생절차 도중에 도산하게 됩니다. 14.3% 만이 회생 종결된 과거 10년간의 통계가 이를 잘 말해주고 있습니다.
  • 기관채권자 채권단 대응 협상능력(전략)을 기업이 확보하기 위해서는 은행 등 금융기관 근무 경력이 풍부한 자문회사를 선택해야만 합니다.  


⑷기업친화적 M&A전략

  • M&A는 ‘인가 전 M&A’와 ‘인가 후 M&A’가 있습니다.
  • M&A는 전략없이 진행하면 회생절차처럼 파국의 결과를 맞을 수 있습니다.
  • M&A는 기업을 명운을 결정하는 것이므로 특별히 사명감 있는 기업 친화적인 자문이 필요한 부분입니다.  


⑸경영권 및 지분 회복 전략

  • 법정관리를 신청하는 기업의 경영자 및 대주주가 가장 관심있는 부분입니다.
  • 경영권 지분 회복은 매우 특별하고도 고도의 협상전략이 요구됩니다.
  • 법정관리가 시작되면 희망사항기도 하지만 최종 목표가 되어야 할 부분이기도 합니다.

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